Rynek kapitałowy

Podstawowa wiedza z mikro- i makroekonomii, prawa handlowego, matematyki finansowej.

a) godziny kontaktowe (z udziałem nauczyciela akademickiego):

łącznie: 30 g./2 ECTS, w tym:

- wykład: 15 g./1 ECTS

- ćwiczenia 15 g./1 ECTS

b) godziny niekontaktowe (praca własna studenta):

łącznie: 90 g./2 ECTS, w tym:

- studiowanie literatury: 45 g./1 ECTS

- przygotowanie do egzamin: 45 g./1 ECTS

Sumaryczna ilość godzin dla przedmiotu: 120 g.

Sumaryczna ilość punktów ECTS dla przedmiotu: 4 ECTS

Egzamin pisemny w formie testu o różnej konfiguracji pytań oraz zadań. Udział części testowej wynosi 60%, a części zadaniowej 40% w ocenie końcowej. Próg zaliczenia (oceny pozytywnej) wynosi 40%. Ocena 5,0 przysługuje po osiągnięciu ponad 80% punktów możliwych do zdobycia.

Szczegółowa skala oceniania:

5,0 jeżeli wynik mieści w się w 80-100%

4,5 jeżeli wynik mieści w się w 70-79%

4,0 jeżeli wynik mieści w się w 60-69%

3,5 jeżeli wynik mieści w się w 50-59%

3,0 jeżeli wynik mieści w się w 40-49%

2,0 jeżeli wynik mieści w się w 0-39%

Wykład poświęcony jest zaprezentowaniu następujących zagadnień:

Systematyka rynków finansowych. Rynek kapitałowy i jego funkcje. Proces pozyskiwania kapitału na rynku kapitałowym. Determinanty inwestycji na rynku kapitałowym. Rodzaje transakcji na rynku kapitałowym. Instrumenty rynku kapitałowego. Rynek akcji. Wskaźniki rynku kapitałowego. Rynek obligacji. Wycena obligacji. ETF, ETC i produkty strukturyzowane. Notowania giełdowe instrumentów rynku kapitałowego.

Celem wykładu jest wyjaśnienie mechanizmów funkcjonowania rynku kapitałowego i jego roli w systemie finansowym. Szczególny nacisk położony zostanie na zagadnienie organizacji i mechanizmów emisji i obrotu papierami wartościowymi.

Ćwiczenia mają za zadanie ugruntowanie wiedzy na temat podstawowych funkcji i instrumentów rynku kapitałowego, transakcji realizowanych na tym rynku i ryzyka inwestycji oraz kształcenie umiejętności podejmowania właściwych decyzji inwestycyjnych.

Literatura podstawowa:

Broszkiewicz M., Pauka M. (red.), Podstawy rynku finansowego. Przykłady i zadania, Wydawnictwo Uniwersytety Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2019

Czekaj J. (red.), Rynki, instrumenty i instytucje finansowe, PWN, Warszawa 2008 (dostępne w serwisie libra.ibuk.pl)

Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, PWN, Warszawa 2017

Fabozzi, F. J., Capital Markets: Institutions, Instruments and Risk

Management (5thEd.), Massachusetts Institute of Technology, London 2015

Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, PWN, Warszawa 2015 (dostępne w serwisie libra.ibuk.pl)

Literatura uzupełniająca:

Asyngier R., 10 years of the NewConnect market - success or failure? "Finanse" - czasopismo naukowe Komitetu Nauk o Finansach PAN, nr 1 (11)/ 2018, s. 26-52 (https://journals.pan.pl/publication/125390/edition/109414/finanse-2018-no-1-10-years-of-the-newconnect-market-success-or-failure-asyngier-roman?language=en)

Banaszczak-Soroka U. (red.), Instytucje i uczestnicy rynku kapitałowego, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 2008

Murphy J. J., Międzyrynkowa analiza techniczna: strategie inwestycyjne na rynkach akcji, obligacji, towarów i walut, Wig-Press, Warszawa 1998

Sopoćko A., Rynkowe instrumenty finansowe, Warszawa 2007 (dostępna w serwisie libra.ibuk.pl)

Materiały dostępne na stronach internetowych instytucji rynku kapitałowego, m.in. KNF, KDPW, GPW

Polecana literatura dodatkowa, rozszerzająca wiedzę:

P. Zaremba-Śmietański, Świadomy inwestor. Odkrywanie ukrytego potencjału spółki, OnePress 2013

B. Graham: Inteligentny inwestor. Najlepsza książka o inwestowaniu wartościowym, Studio Emka 2013

T.N. Bulkowski: Analiza fundamentalna i inwestowanie pozycyjne Ewolucja gracza giełdowego, Wydawnictwo LINIA, 2016

J. J. Murphy: Międzyrynkowa analiza techniczna, WIG-Press 1998

K. Borowski: Analiza fundamentalna. Metody wyceny przedsiębiorstwa, Difin 2014

E. J. Edwin, M. J. Gruber - Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press 1998

J. J. Murphy: Analiza techniczna rynków finansowych, Maklerska.pl 2017

J. J. Murphy:Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications, Prentice Hall Pr 1999

M. Pring: Podstwy analizy technicznej, WIG-Press 1998

R.C. Miner: Strategie inwestycyjne o wysokim prawdopodobieństwie sukcesu, Infoinwestor.pl, 2021

Wiedza:

- zna pojęcia, metody i teorie wyjaśniające złożone zależności między segmentami rynku finansowego, w szczególności rynku kapitałowego

- zna struktury i instytucje rynków kapitałowych w wymiarze regionalnym, krajowym, europejskim i globalnym oraz relacje zachodzące między nimi

- zna cechy i zachowania podmiotów operujących na rynku kapitałowym oraz mechanizmy oddziałujące na ich zachowania

- zna metody oceny efektywności inwestycji kapitałowych

- zna działanie mechanizmu rynkowego i obrotu papierami wartościowymi

Umiejętności:

- potrafi wykorzystać wiedzę teoretyczną do formułowania i rozwiązywania typowych złożonych i nietypowych problemów związanych z funkcjonowaniem szeroko rozumianego globalnego rynku kapitałowego

- potrafi prawidłowo posługiwać się zaawansowanymi metodami analitycznymi, potrzebnymi do oceny efektywności inwestycji kapitałowych

- w procesie komunikowania się potrafi posługiwać się fachową terminologią z zakresu inwestycji kapitałowych i prezentować specjalistyczną wiedzę w sposób zrozumiały dla różnych kręgów odbiorców

- potrafi analizować sytuacje kształtujące się na szeroko rozumianym rynku kapitałowym w powiązaniu z innymi segmentami rynku finansowego

Kompetencje społeczne:

- jest gotów do prawidłowego identyfikowania i rozstrzygania dylematów związanych z wykonywaniem zawodu finansisty, a także związanych z samodzielnym podejmowaniu inwestycji na rynku kapitałowym

- jest gotów do aktywnego uczestnictwa w grupach, organizacjach i instytucjach realizujących działania wspomagające rynek kapitałowy

- jest gotów do zachowania się w sposób profesjonalny oraz przestrzegania prawa obowiązującego uczestników rynku finansowego i rozwijania zasad etyki zawodowej, w tym etyki inwestora.