Modeling and valuation of financial instruments
General data
Course ID: | E-AG-2S-O.5 |
Erasmus code / ISCED: |
14.302
|
Course title: | Modeling and valuation of financial instruments |
Name in Polish: | Modelowanie i wycena instrumentów finansowych |
Organizational unit: | Faculty of Economics |
Course groups: | |
Course homepage: | http://www.umcs.pl |
ECTS credit allocation (and other scores): |
8.00
OR
7.00
(differs over time)
|
Language: | Polish |
Requirements: | (in Polish) Podstawowa wiedza z zakresu rynku finansowego, zwłaszcza w zakresie klasyfikacji i mechanizmów funkcjonowania instrumentów finansowych (udziałowych, dłużnych, pochodnych). Wiedza z zakresu analizy finansowej, analizy sprawozdań finansowych, prognozowania procesów finansowych. Umiejętność kalkulacji wartości pieniądza w czasie. Umiejętność posługiwania się arkuszem kalkulacyjnym Excel. Przynajmniej podstawowa wiedza ze statystyki opisowej. |
Hourly equivalents of ECTS credits: | (in Polish) Godziny kontaktowe (z udziałem nauczyciela akademickiego): wykład: 15, ćwiczenia: 30, konsultacje: 15. Łączna liczba godzin z udziałem nauczyciela akademickiego: 60. Liczba punktów ECTS z udziałem nauczyciela akademickiego: 3. Godziny niekontaktowe (praca własna studenta): przygotowanie do ćwiczeń: 30, praca z literaturą i analiza materiałów do zajęć: 45, przygotowanie projektów: 15, przygotowanie do egzaminu: 30. Łączna liczba godzin niekontaktowych: 120. Liczba punktów za godziny niekontaktowe: 5. Sumaryczna liczba punktów ECTS dla modułu: 8. |
Verification method of learning outcomes: | (in Polish) W1, W2, W3 - wykład - egzamin pisemny, ćwiczenia - projekty zaliczeniowe U1, U2, U3, U4 - ćwiczenia - projekty zaliczeniowe K1, K2 - wykład - egzamin pisemny, ćwiczenia - projekty zaliczeniowe |
Full description: |
(in Polish) Wykład obejmuje następujące zagadnienia: 1. Instrumenty finansowe 2. Wycena i ogólne zasady wyceny instrumentów finansowych 3. Modele i wycena instrumentów udziałowych - podejście porównawcze 4. Modele i wycena instrumentów udziałowych - podejście dochodowe 5. Wycena technologii i innych wartości niematerialnych i prawnych 6. Modele i wycena instrumentów dłużnych 7. Modele i wycena instrumentów pochodnych 8. Elementy inżynierii finansowej Ćwiczenia obejmują następujące zagadnienia: 1. Kreatywne myślenie, modele i źródła danych do wyceny 2. Metody wyceny aktywów udziałowych (procedura wyceny, wybór metody, zakres niezbędnych informacji) 3. Metoda porównań rynkowych w praktyce (kalkulacje, wybór panelu do porównań, wybór mnożników do porównań, porównania międzynarodowe, niestandardowe mnożniki) 4. Metoda dochodowa w praktyce (kalkulacje, parametry wyceny, podejście scenariuszowe, gromadzenie informacji do wyceny, raport z wyceny, spotkanie z zarządem/dyrektorem finansowym - sesja Q&A i przygotowanie raportu z wyceny) 5. Wycena technologii i startupu technologicznego 6. Schematy przepływów dla instrumentów dłużnych (kalkulacje wycen, weryfikacja wyceny rynkowej instrumentu dłużnego, wrażliwość wyceny na parametry) 7. Wycena kontraktów terminowych i opcji (kalkulacje, modele wyceny: model dwumianowy i model Blacka-Scholesa, wycena modelowa a wycena rynkowa, wrażliwość wyceny na parametry) 8. Kreowanie instrumentów finansowych (inżynieria finansowa, dekompozycja instrumentów finansowych, wycena przykładowych złożonych instrumentów finansowych) 9. Wycena instrumentów finansowych w praktyce (spotkanie z analitykiem) 10. Powtórzenie i przykładowe zadania egzaminacyjne |
Bibliography: |
(in Polish) 1. Damodaran A., Finanse korporacyjne. Teoria i praktyka, Helion 2, Damodaran A., Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset, Wiley (opcjonalnie) 3. Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, PWN Warszawa 4. Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, PWN Warszawa 5. Kicia M., Patterson R., W poszukiwaniu kapitału. Praktyczny przewodnik zarządzania finansami przedsiębiorstw, Wydawnictwo UMCS materiały własne, źródła internetowe (m.in. EMIS, Statista, Notoria) 6. Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. 2005 Nr 183 poz. 1538 z późn. zm.) 7. Rynek finansowy w Polsce (GPW): https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/Rynek_finansowy_w_Polsce.pdf |
Learning outcomes: |
(in Polish) WIEDZA W1. Zna i rozumie pojęcia, terminologię oraz zaawansowane zagadnienia z zakresu analityki gospodarczej, w tym prawidłowości w kształtowaniu się wielowymiarowych zjawisk i procesów gospodarczych, współzależności występujące między nimi oraz kierunki rozwoju i powiązania analityki gospodarczej z dyscyplinami pokrewnymi (K_W02) W2. Zna i rozumie w pogłębionym stopniu - wpływ wzorców kulturowych, norm etycznych i nowoczesnych technologii na przebieg procesów i kierunki rozwoju współczesnych organizacji oraz ich otoczenia (K_W08) W3. Zna i rozumie kluczowe pytania, na które stara się odpowiedzieć analityka gospodarcza z zakresu sporządzania prognoz, symulacji procesów gospodarczych oraz optymalizacji decyzji biznesowych (K_W09) UMIEJĘTNOŚCI U1. Potrafi wykorzystać różne źródła informacji z zakresu nauk ekonomicznych i metod analizy danych do szczegółowego opisu zjawisk i procesów zachodzących w przedsiębiorstwie i w jego otoczeniu branżowym, a następnie dokonać oceny, krytycznej analizy i syntezy tych informacji (K_U02) U2. Potrafi formułować i wyrażać własne poglądy, prowadzić dyskusję dotyczącą kluczowych problemów analityki gospodarczej (K_U05) U3. Potrafi współpracować w pracy zespołowej podejmować rolę lidera oraz kierować pracą zespołu (K_U09) U4. Potrafi samodzielnie i zespołowo zaprezentować (w języku polskim i obcym na poziomie B2+) dane, wnioski i wyniki badań (K_U11) KOMPETENCJE SPOŁECZNE K1. Jest gotów do uznawania znaczenia analiz gospodarczych dla rozwiązywania problemów praktycznych oraz korzystania z wiedzy eksperckiej w przypadku trudności z samodzielnym znalezieniem rozwiązania (K_K02) K2. Jest gotów do rozstrzygania dylematów związanych z wykonywaniem zawodu, przy wykorzystaniu zaawansowanych narzędzi analitycznych, a w razie trudności - do zasięgnięcia opinii ekspertów (K_K03) |
Classes in period "Winter semestr 2022/23" (past)
Time span: | 2022-10-01 - 2023-02-01 |
Navigate to timetable
MO TU W W
CW
CW
TH FR |
Type of class: |
Class, 30 hours
Lecture, 15 hours
|
|
Coordinators: | Mariusz Kicia | |
Group instructors: | Mariusz Kicia | |
Students list: | (inaccessible to you) | |
Examination: |
Course -
Examination
Class - Grading Lecture - Examination |
Classes in period "Summer semestr 2023/2024" (in progress)
Time span: | 2024-02-26 - 2024-06-23 |
Navigate to timetable
MO TU W W
KW
KW
TH FR |
Type of class: |
Lecture, 15 hours
Seminar, 30 hours
|
|
Coordinators: | Mariusz Kicia | |
Group instructors: | Mariusz Kicia | |
Students list: | (inaccessible to you) | |
Examination: |
Course -
Examination
Lecture - Examination Seminar - Grading |
Copyright by Maria Curie-Sklodowska University.