Matematyka finansowa

godziny kontaktowe: (30h+30h): 2 punkty

przygotowanie do zajęć, studiowanie literatury (30h): 1 punkt

przygotowanie do kolokwiów i egzaminu (30h) - 1 punkt

2 kolokwia, praca zaliczeniowa

Zajęcia obejmują następujący zakres zagadnień:

- Zmiana wartości pieniądza w czasie. Czas rzeczywisty i czas bankowy. Odsetki. Stopa procentowa. Kapitalizacja prosta. Kapitalizacja złożona i kapitalizacja ciągła. Okres bazowy. Częstotliwość kapitalizacji. Dyskonto rzeczywiste.

- Podstawowe zasady matematyki finansowej. Zasada równoważności stóp procentowych. Efektywna roczna stopa procentowa. Przeciętna roczna stopa procentowa oraz stopa przeciętna podokresowa przy różnych rodzajach kapitalizacji.

- Inflacja. Stopa inflacji. Realna stopa procentowa. Wzór Fishera. Nominalna i realna wartość kapitału.

- Wartość kapitału w czasie. Zasada równoważności kapitałów.

- Dyskonto handlowe. Papiery wartościowe. Dyskontowanie i redyskontowanie weksli. Zasada równoważności weksli. Portfel weksli.

- Renty. Wartość początkowa i wartość końcowa renty. Rodzaje rent. Renty równoważne. Renty o stałych ratach. Renta odroczona i renta wieczysta. Renta o zmiennych ratach.

- Ratalna spłata długu. Schemat spłaty długu. Rodzaje spłaty odsetek. Różne rodzaje spłaty długu. Rzeczywista roczna stopa procentowa.

- Mierniki oceny inwestycji finansowych. Wartość bieżąca netto inwestycji. Wewnętrzna stopa zwrotu. Średni czas trwania. Okres zwrotu.

1. J. Klimkowska, M. Podgórska, Matematyka finansowa, PWN, Warszawa 2005.

dodatkowo:

2. M. Sobczyk, Matematyka Finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa, 1995.

3. S. R. Pliska, Wprowadzenie do matematyki finansowej, modele z czasem dyskretnym, WNT, Warszawa 2005.

4. M. Dobija, E. Smaga - Podstawy matematyki finansowej i ubezpieczeniowej - PWN, Warszawa-Kraków. - 1995

5. M. Capiński, T. Zastawniak, Mathematics for Finance, first steps, Springer-Verlag, New York 2003

6. S. G. Kellison, Theory of Interest, IRWIN, 1991.

WIEDZA

W01. zna rachunek procentowy K_W17

W02. zna pojęcie stopy procentowej, jej rodzaje i zależności między nimi K_W17

W03. zna modele oprocentowania i dyskontowania K_W14

W04. zna koncepcję wartości pieniądza w czasie K_W14

W05. zna rachunek rent K_W16

W06. zna modele ratalnej spłaty K_W28

W07. zna pojęcie dyskonta handlowego K_W28

W08. zna pojęcie inflacji K_W28

W09. zna pojęcie nominalnej i rzeczywistej wartości kapitału K_W30

W10. zna podstawowe wskaźniki i modele oceny efektywności inwestycji kapitałowych K_W31

UMIEJĘTNOŚCI

U01. potrafi wykonać praktyczne obliczenia z wykorzystaniem oprocentowania prostego i składanego oraz rachunku rent K_U28, K_U38, K_U40, K_U60

U02. umie sporządzić plan spłaty długu K_U28, K_U38, K_U40

U03. potrafi wyznaczyć wskaźniki efektywności podstawowych instrumentów finansowych K_U55

U04. potrafi uwzględnić wpływ inflacji na wartość kapitału w czasie K_U58

KOMPETENCJE SPOŁECZNE

K01. ma świadomość poziomu swojej wiedzy i umiejętności, rozumie potrzebę ciągłego dokształcania się zawodowego i rozwoju osobistego K_K10

K02. ma przekonanie o konieczności uwzględniania zmiany wartości kapitału w czasie przy ocenie działań gospodarczych K_K14