| Literatura: |
Literatura podstawowa:
Hull J., Options, Futures, and Other Derivatives (11 ed.), Pearson Education Limited, 2021
Literatura uzupełniająca:
Corb H., Interest Rate Swaps and Other Derivatives, Columbia Business School Publishing, 2012
Flavell R.R., Swaps and Other Derivatives, John Wiley & Sons Ltd, 2012
Tarczyński W., Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa 2003.
Tymuła I., Swapy finansowe, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 2000.
|
| Efekty uczenia się: |
Wiedza:
-Student zna standardowe metody wyceny instrumentów finansowych
-Student posiada wiedzę o działaniu mechanizmu rynkowego, w tym ustalaniu cen rynkowych instrumentów pochodnych
-Student zna różnorodność i złożoność instrumentów pochodnych
Umiejętności:
-Absolwent dostrzega i prawidłowo interpretuje ryzyko towarzyszące handlowi złożonymi instrumentami finansowymi
-Absolwent potrafi właściwie analizować zależności w wycenie pomiędzy instrumentami podstawowymi i pochodnymi
-Absolwent potrafi prognozować zmiany na rynkach finansowych z wykorzystaniem podstawowych metod i narzędzi statystyczno-ekonometrycznych
-Absolwent potrafi zastosować odpowiednie metody wyceny instrumentów pochodnych
Kompetencje społeczne:
-Student ma świadomość poziomu swojej wiedzy i umiejętności,
-Student przejawia postawy samodzielnego działania w uczeniu się i organizacji swojej pracy,
-Student chętnie podejmuje się prowadzenia analiz ilościowych w obszarze wyceny instrumentów pochodnych
-ma przekonanie o konieczności profesjonalnego analizowania złożonych i tym samym ryzykownych instrumentów finansowych.
|
| Metody i kryteria oceniania: |
końcowe zaliczenie pisemne w formie testu (pytania jednokrotnego wyboru, próg zaliczenia 50%), obecność i aktywność na zajęciach
|
| Zakres tematów: |
Instrumenty pochodne – pojęcie, geneza, rodzaje. Instrumenty symetryczne i niesymetryczne.
Opcje i ich rodzaje. Elementy opcji, wartość wewnętrzna i czasowa opcji. Wycena opcji. Strategie opcyjne. Opcje egzotyczne. Warranty jako szczególny rodzaj opcji, rodzaje warrantów. Organizacja pozagiełdowego i giełdowego rynku opcji. Statystyki obrotu opcjami na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych.
Kontrakty forward i futures – podobieństwa i różnice. Standard i rozliczanie kontraktów giełdowych. Wycena kontraktów forward i futures. Strategie inwestycyjne z wykorzystaniem kontraktów: arbitraż, hedging i spekulacja. Kontrakty futures na GPW w Warszawie. Największe giełdy instrumentów pochodnych.
Pojęcie i rodzaje swapów finansowych. Motywy zawierania transakcji swapowych. Istota transakcji swapowych walutowych i procentowych. Zastosowanie swapów, korzyści z kontraktu. Rozwój rynku swapów na świecie.
Pochodne drugiej generacji
|
| Metody dydaktyczne: |
ćwiczenia przedmiotowe, dyskusja dydaktyczna, metoda przypadków, objaśnienie, wyjaśnienie
|
